The Rise of Mobile Payment in Japan

Ang method ng cashless payment ay isa sa pinaka-trending topics ngayon sa Japan. Bukod sa nakaugalian ng method nang pagbabayad tulad ng cash, may makabagong “cashless” payment ang pumapaimbulog ngayon tulad ng transit smart cards, virtual wallets at payment apps gamit ang QR codes na nasa ilalim ng salitang cashless payment.

Sa makabagong panahon ng teknolohiya, marami nang naglalabasang iba’t ibang paraan upang mapagaan ang dating mahirap na paraan ng pagbabayad. Dati-rati, kung magbabayad ng kuryente o tubig ay kailangang puntahan mismo ang opisina ng mga ito para magbayad. Pero dahil sa makabagong paraan ay naging convenient na rin para sa mga ito ang paggamit ng online banking.

Dati rati, kapag may bibilhin sa grocery o department store, kailangan mong magdala ng cash, pero ngayon ay mas magaan na para sa mga tao ang hindi nagdadala ng cash, instead ay mobile app ang kanilang dala para ma-access ang kanilang account sa bangko para makabayad.

Sa ganitong makabagong paraan, nagiging mas magaan para sa Japanese consumers ang pumili ng method kung alin ang nakakagaan para sa kanilang pamimili.

Sa South Korea, ang cashless payment usage nila ay 90%, habang 60% naman sa China. Ang sa Japan ay 20% lamang pero unti-unti na ito nagbabago gradually. Dumarami na ang bilang ng mga tindahan at retail stores na tumatanggap ng iba’t ibang uri ng non-cash payments na isang malaking paglundag mula sa “cash only” papunta sa cash-less environment. At ang epekto nito ay makabuluhan para sa mga consumer sa Japan. Nakatulong ang pagpasok ng e-commerce, smartphones at maging ang turismo upang mas makilala ang paggamit ng ganitong sistema.

The Growth of E-commerce in Japan

Hindi man natanggap agad ng consumers sa umpisa ay unti-unting nakuha ang tiwala ng mga ito dahil sa trustworthiness na inilalatag ng mga kumpanya para sa kanilang online stores. Ang pagtitiwala na ibinibigay ngayon ng consumers sa online shopping ay overwhelming at pinapalawak pa nito ang paggamit ng credit/debit cards. Madalas pa rin ginagamit ang bank wire transfers, convenience store payment, at cash on delivery (COD), at unti-unti na rin namumulat lalo ang kabataan sa makabagong trend na ito.

Smartphones + eMoney

Nung una ay regular na cellphone lamang, pero ang paglabas ng smartphone na may mga advanced features na para lamang sa Japanese consumers at isa sa industriyang tinukoy ay ang “Galapagos Syndrome.” Bago pa lumabas ang smartphone ay mayroon din lumabas na tinatawag nilang virtual wallet o osaifu keitai, isang paraan nang pagbabayad na hindi masyadong tanggap ng consumers dahil maaaring hindi pa nila tanggap ang ganitong klaseng paraan ng pagbabayad. Ang pagsasama ng smartphone at transit smart card ang isa sa naging daan para lumabas muli ang cashless payments. Taong 2017 nang i-launch ng Apple Pay ang smartphones na may advance features ang pumukaw sa younger audience upang yakapin ang makabagong technology na ito. Ang compatibility ng smartphone sa JR East transit smart card/e-money system, SUICA ang naging susi upang tanggapin ang smartphone. Para sa kanila, ang Suica ay parte na ng daily living ng Japanese dahil ito ang ginagamit nila sa pagsakay ng public transportation (ang pagsakay ng train ang pinaka-importante) at gamit din sa vending machines at maging convenience stores kaya naman perfect match umano ang smartphone at Suica.

The Rise in Tourism

Ang pagtaas ng rate nang pagpasok ng mga turista ang nakatulong para totally tanggapin ang ganitong sistema ng cashless payment. Ang pagbabago ng visa restrictions para sa turista mula sa Asian at Southeast Asian countries, ang pagbaba ng halaga ng yen at ang paglabas ng low cost carrier (LCC) routes ang nagbunsod upang dumami ang pagpasok ng turista sa Japan. Ang pangyayaring ito ang nagbunsod na rin ng pagbabago ng paraan ng pagbabayad sa iba’t ibang establishments at isa na riyan ang 7-Eleven convenience stores na nag-update para ma-accept nila ang iba’t ibang foreign-issued cards.

Dumami na rin ang convenience stores ang sumunod sa yapak ng 7-Eleven na tumatanggap ng foreign-issued credit cards para ma-accommodate ang mga turista at maging ang mga Japanese ay nag-benefit dahil pwede na rin silang gumala na walang dalang cash. Ang kanilang smartphones na lang ang kanilang hawak.

May mga issue na hindi totally tanggap ang cashless methods. Ang small retailers dahil sa mataas na transaction fees para i-process ang cashless options dahil hindi rin naman malaki ang kanilang kinikita kaya bantulot silang tanggapin ang cashless options na ito. Bukod sa cash ay may bank wire transfer na siyang preferred method ng karamihan sa Japanese business dahil mas mababa ang fees. Pero kapag ang demand ng consumers para sa cashless payment ay mas lumaki, walang magagawa ang small businesses kundi tanggapin ang ganitong method kahit credit and debit cards o mobile apps at QR code payments or mawalan sila ng customers at baka maapektuhan pati negosyo nila.

Sa ngayon, mayroong dalawang klase ng mobile payment technology, ang NFC at ang QR code.

NFC (Near-Field Communication) – Ita-tap ang iyong smartphone device sa isang NFC-enabled reader para makabayad. (e.g. Apple Pay, Google Pay). Sabi ng iba, ito ay mas mabilis at mas secure na paraan ng pagbabayad.

QR code (Quick Response) – Ito ay parang barcode. I-scan ang QR code na ipinakita ng isang mangangalakal gamit ang iyong smartphone o i-scan ng mangangalakal ang QR code na ipinapakita sa iyong smartphone. (e.g. LinePay, PayPay). Sabi nila, ito raw ay less convenient at mas mabagal na nagre-require na buksan ang kanilang app, ipapakita sa clerk o cashier at i-scan ang QR code mula sa kanilang smartphone.

Sa kasalukuyan, ang QR code ang mas malaki ang market kumpara sa NFC pero dahil na rin sa bilis ng pag-advance ng teknolohiya ay hindi malayong lumiit ang gap sa pagitan ng dalawa.

The Pros and Cons of Mobile Payments

Ang pagbabayad gamit ang inyong smartphone ay masasabing pinaka-convenient way para sa makabagong panahon. Ita-tap mo lang ang cellphone mo para magbayad. Pero lingid sa kaalaman ng marami, ito ay hindi ganun kadali, oo nga at madali lang ang gagawin dahil ita-tap mo lang cellphone mo, tapos ay icha-charge na ng merchant ang iyong credit/debit card. Pero may ilang tao na atubiling i-tie up ang kanilang credit card sa kanilang smartphone. Bago yan, hindi mo maa-achieve ang mobile payment system kung wala ang mga sumusunod:

• Kailangan mo ng cellphone na pwedeng mag-mobile payment (mga higher-end smartphone na may near-field communication (NFC) para ito ang makipag-communicate sa payment terminals.
• Pagkatapos ay kailangan mong i-set up ang iyong existing debit/credit card sa mobile wallet na sinusuportahan ng iyong cellphone (kadalasan ay Apple Pay para sa iPhone, Google Pay for Android phones).
• Kailangan ang mobile payment platform ay acceptable sa bangko na iyong ili-link.
• Kailangan ang lugar na iyong pamimilihan ay ina-accept ang mobile payments.
• Kung hindi mo ma-achieve ang mga sumusunod ay hindi ka maaaring mag-mobile payment.

Mobile Payment Pros

Kapag nag-work ang mga ito ayon sa design ng mobile app, mas madali at walang problema. Mabilis dahil ita-tap mo lang ang cellphone mo at mababayaran mo na ang pinamili mo ng walang hassle. Hindi mo na kailangang kumuha ng pera sa wallet mo, o mag-swipe ng credit card o maski mag-sign sa bill. Just tap and pwede ka nang umalis and mind you, secure ito dahil hindi nito ini-store o pinadadala ang inyong credit card info dahil sa umpisa pa lang na ili-link mo ang detalye ng credit card mo, bine-verify ng app sa bangko ang lahat ng info at gumagamit sila ng “token” bilang stand-in ng inyong impormasyon. Bawat transakyon, gamit ang nasabing token ay may kaakibat na one-time-use security code na kahit makuha man ito ng mga hacker ay hindi nila magagamit ang iyong credit card.

Ligtas din ito sa magnanakaw dahil ang iyong payment information ay secured dahil sa passcode at biometric authentication. Widely accepted na ang mobile payment sa halos lahat ng major retailers at maging sa urban area ay maaaring tanggap na rin ang ganitong sistema.

Ang paggamit nito ay may reward programs din na maaaring magamit sa future.

Mobile Payment Cons

Kapag nasanay ka na sa paggamit ng ganitong app, maaaring hindi mo na gugustuhing bumalik sa dating gawi na bumubunot ka ng cash sa iyong wallet o magsa-sign ka ng bill para sa credit card payment mo. Pero hindi lahat ay perfect. May flaws din ang mobile payment. May stores din na hindi ina-accept ang ganitong sistema. Ang Apple Pay ay widely accepted pero mga 36% lamang ng North American retailers ang tumatanggap nito, kahit na may 22% pang may balak na tanggapin ang Apple Pay sa susunod na taon, ay may 40% pa rin na maiiwan na hindi accepted ang Apple Pay.

Mangilan-ngilan lamang ang sinusuportahan ng ganitong mobile payment system. Ang karamihan nito ay gumagamit ng NFC para magpadala ng transaction data sa payment terminal at hindi lahat ng cellphone ay kaya itong gawin. Ang bottom line rito, hindi lahat ng mobile phones ay pwedeng gamitin ang makabagong sistema nang pagbabayad ng bills o pinamili. Depende ito sa lugar ng iyong pinamimilihan dahil hindi lahat ay ina-accept ang ganitong app. Pinaka-safe pa rin ay magdala ka ng cash for emergency situation.